화학섬유 분석: 중국 화학섬유 업계 시장 운행 분석

2021년에 전 세계 경제가 점차적으로 회복되었고 중국 경제도 지속적인 회복 발전을 실현했으며 경제 성장 속도는 전 세계 상위권을 차지했다.중국 방직품 의류의 내외 수요가 따뜻해지면서 완전한 산업 체계의 장점을 충분히 발휘했다.이 해에 중국 화학섬유 업계의 발전은'쌍순환', 소비 업그레이드, 에너지 소모'쌍통제', 산업 안전 등과 함께 진행되었고 업계 운행은 좋은 특징을 보였다. 공급 측면의 구조적 개혁이 깊이 있게 추진되면서 업계의 공급과 수요 구조가 개선되었다.정화 일체화 발전에 따라 산업 사슬의 조립은 더욱 보완되고 산업 사슬의 이윤 분배는 더욱 균형이 잡힌다.일체화 선두 기업의 경쟁력, 리스크 저항 능력이 현저히 강화된다.업계 제품 개발이 지속적으로 강화되고 제품의 차별화와 고품질은 이미 국내 국제 시장의 수요를 만족시킬 수 있다.

2021년에 중국 화학섬유 업계는 포스트 코로나 시대의 회복 단계에 접어들면서 전체적으로 가격 상승, 이윤 증가, 재고 안정 국면을 보여'14·5'의 양호한 출발을 이루었다.그러나 2020년 저기수 효과가 약화하고 업종 성장세가 둔화하면서 주요 경제운용지표 성장률이'전고후저'흐름을 뚜렷이 보이고 있다는 점에 주목할 필요가 있다.

1. 2021년 화학섬유 업계 운영 기본 현황

(1) 생산 상황

2021년 화학섬유 생산량은 6천524만t으로 전년 동기 대비 8.29%(표1) 증가했다.그 중에서 접착제 장사, 아크릴 생산량이 각각 전년도 동기 대비 2.42%, 11.87% 감소한 것을 제외하고 다른 주요 제품의 생산량은 모두 플러스 성장을 이루었다. 특히 폴리에스테르 장사는 전년도 동기 대비 10.77%, 스판은 전년도 동기 대비 10.08% 증가했다.

표1 2021년 중국 화학섬유 생산량 완성 현황

자료 출처: 중국화학섬유공업협회

(2) 수출입 상황

2021년에 화학섬유 업계의 국제 무역은 기본적으로 정상화되었고 화학섬유 제품의 수입과 수출 수량은 모두 성장세를 보였다.화학섬유 수입량은 83만4천500t으로 전년 대비 9.92% 증가했으나 2019년과 비교하면 9.10% 감소했다.폴리에스테르 단섬유 수입량이 전년 동기 대비 12.68% 감소한 것을 제외하고 다른 주요 제품의 수입량은 모두 전년 동기 대비 증가했다(표2).화학섬유 수출량은 519만9천100t으로 전년 대비 11.55% 증가해 이미 코로나 이전 2019년 수준을 회복했다.그 중에서 접착제 단섬유, 아크릴 수출량이 각각 전년도 동기 대비 13.16%, 26.98% 감소한 것을 제외하고 다른 주요 제품의 수출량은 모두 플러스 성장을 이루었다.

표2 2021년 화학섬유 주요 제품 수출입 현황

자료 출처: 중국 세관 데이터에 따라 정리

(3) 시장 상황

2021년에 원가 지탱과 수요가 좋아진다는 논리에서 화학섬유 시장의 전체 가격 중심은 전염병 이전 수준으로 회복되었다(그림1~그림5).폴리에스테르는 시장가격이 요동치며 상승세를 보였으나 원료에 미치지 못했고, 12월 말 연초 대비 원료 PTA는 34%, 폴리에스테르 장사(POY)와 폴리에스테르 단섬유는 각각 21%, 17% 올랐다.폴리에스테르는 12월 말 연초 대비 원료 CPL이 22%, 폴리에스테르(POY)가 18% 각각 올랐다.접착제 단섬유의 경우 시장 가격이 3월 초에 최고치에 이르렀고 그 후에 뚜렷하게 떨어졌다. 9월 하순에 약 11800위안/톤을 탐사하여 기본적으로 연초 수준으로 떨어졌다. 4분기에 소폭 상승했지만 곧 하락했고 12월 말에 가격은 기본적으로 12000위안/톤의 수준을 유지했다.스판은 시장가격 상승폭이 가장 뚜렷했다. 40D 제품은 연초 3천900원/t에서 3월 초 6천500원/t으로 급등했다가 8월 초 8만00원/t으로 상승했다. 이후 약간 하락했지만 전체적으로는 7천500원/t 안팎을 유지했다.

스판의 상승폭이 뚜렷한 데는 주로 두 가지 원인이 있다.원가 측면에서 볼 때 PTMEG는 스판의 가장 주요한 원료로 스판 원료 용량의 약 80%를 차지한다.그 원료인 BDO의 또 다른 응용 분야인 PBAT(강해 가능한 재료)가 플라스틱 제한 정책의 호조에 따라 수요가 대폭 증가하여 BDO 가격이 폭등하여 PTMEG, 스판 가격의 상승을 추진했다.수요 측면에서 볼 때 스판 업계의 기술 발전과 제품 개발에 따라 스판은 일종의 신축성 재료가 아니라 원단 스타일의 변화를 가져올 수 있고 응용 장면과 사용량이 대폭 증가했다.전염병의 영향으로 가정복, 운동복, 탄력 원단, 의학용 스판 등의 수요가 증가했고 일부 원단의 스판 함량 비율이 높아지면서 스판은 방직 제품의'조미료'에서 주요 원료로 바뀌었다.예를 들어 일부 요가복 운동복 원단의 스판 첨가량은 10%~20%, 일부는 15%~25%, 심지어 일부 운동 속옷 원단의 스판 함량이 50% 이상으로 비단을 넘어 주재료가 된다.코로나 시기 마스크, 방호복 등 스판 수요의 기여도 컸다.

그림1 2020~2021년 폴리에스테르 및 그 원료 가격 동향도

자료 출처: 중섬유망

그림2 2020~2021년 폴리에스테르와 그 원료 가격 동향도

자료 출처: 중섬유망

그림3 2020~2021년 아크릴 및 그 원료 가격 동향도

자료 출처: 중섬유망

그림4 2020~2021년 스판 및 그 원료 가격 동향도

자료 출처: 중섬유망

그림5 2020~2021년 접착제 단섬유 및 그 원료 가격 동향도

자료 출처: 중섬유망

(4) 운행 품질 효과

2021년 화학섬유 업계의 경제 효익은 전년도 동기 대비 대폭 증가했다.국가통계국에 따르면 화학섬유 업계의 영업 수입은 처음으로 만 억 위안 등급에 들어갔는데 10262.83억 위안으로 전년도 동기 대비 27.83% 증가했다.이윤 총액 628.9억 위안을 실현하여 전년도 동기 대비 149.19% 크게 증가했고 화학섬유 업계는 방직 전 업계의 25%에 가까운 이윤을 기여했다.업종별 적자면은 17.3%로 2020년보다 11.42%포인트 좁아졌고, 적자기업 적자액은 전년 대비 8.84% 감소했다(표3).

화학섬유 업계의 이윤 총액의 증가 속도는 방직 전 산업 사슬의 1위를 차지하고 2년 평균 증가 속도는 45.5%에 달하며 전염병 발생 전 수준보다 현저히 높다.업종별로는 폴리와 스판 업종이 화학섬유 이익 총액의 40%, 22%를 각각 기여했다.그 밖에 탄소섬유 업계는 십여 년의 축적을 거쳐 기술 수준이 향상되었고 2021년에 국산 탄소섬유 생산 판매량이 만 톤을 돌파하여 전 업계가 이익을 얻었다.

표3 2021년 화학섬유 및 관련 업종의 경제효익 현황

자료 출처: 국가통계국(*본 표에서 방직업계 데이터는 세 가지 합계)

2021년에 화학섬유 업계의 운행 상황을 점차적으로 복원하고 운행 품질 지표가 2020년에 비해 뚜렷하게 호전되었다(표4).이윤 창출 능력이 비교적 크게 향상되었고 영업 수입의 이윤율은 6.13%로 전년도 동기 대비 2.83퍼센트 증가했고 2008년 경제 위기 이후 두 번째로 높았다(그림6).발전 능력이 향상되었고 영업 수입의 증가율은 전년도 동기 대비 38.24퍼센트 증가했다.운영 능력이 2020년 동기에 비해 개선되었다. 완제품의 회전율이 전년도 동기 대비 약간 떨어진 것을 제외하고 빚을 받아야 하는 회전율, 유동자산의 회전율과 총자산의 회전율이 모두 전년도 동기 대비 향상되었다.삼비 비율은 모두 전년도 동기 대비 하락했는데 그 중에서 관리 비용은 전년도 동기 대비 0.31퍼센트 하락했다.

표4 2021년 화학섬유 업계 운행 품질 현황

자료 출처: 국가통계국 데이터에 따라 정리

그림6 2008-2021년 화학섬유 업계의 수익 이윤율 변화

자료 출처: 국가통계국 데이터에 따라 정리

(5) 고정자산 투자

기업 효익 상황이 호전되어 투자 자신감이 점차 회복되다.국가통계국에 따르면 2021년 화학섬유 업계의 고정자산 투자액은 전년 동기 대비 31.8% 증가했다(그림7).업계 기업들은 기술 장비의 업그레이드, 산업 사슬의 연장과 지역 구조 조정을 둘러싸고 투자 활동을 적극적으로 전개한다. 고정 자산 투자액은 2년 평균 증가 속도가 3.1%이고 투자 규모는 전염병 발생 전 수준을 넘어섰다.

그림7 2008~2021년 화학섬유 업계의 고정자산 투자 증가 속도 변화

데이터 출처: 국가통계국

2. 2022년 화학섬유 업계 운영 전망

2022년에 전 세계 경제 성장 기대가 둔화되고 국제 정경 구조가 가속화되면서 외수 성장이 둔화되거나 국내 소비 회복도 여전히 많은 어려움에 직면하고 경제 하방 압력이 커지지만 중국 경제의 강인성이 강하고 장기적으로 좋아지는 기본면은 바뀌지 않을 것이다.

일사분기에 화학섬유 업계의 운행은 이미 많은 어려움을 겪었다.코로나19 사태로 화학섬유 산업 집적지의 국지적 물류가 막히면서 하류 수요가 부진하고 국제유가를 중첩해 고공행진을 이어가면서 화학섬유 원가가 고공행진하고 하류로 원활하게 전도하기 어려워 화학섬유 업계 가동률이 낮아지면서 경제효익이 크게 줄었다.연간 화학섬유 업계의 운행 압력과 위험이 증가할 것으로 전망하다.공급단에서 볼 때 산업 일체화 정도가 향상됨에 따라 정화 생산 능력의 성장을 소화하기 위해 하류 부대 프로젝트는 계속 대폭적으로 생산을 확대했기 때문에 원료와 화학섬유는 여전히 생산 능력의 확장기에 있다.단말기 시장을 보면 중국 방직품 의류 시장의 기대가 낮아지고 내수 판매는 전체적으로 저속과 안정적인 성장을 유지할 수 있다. 외수는'약한 수요, 높은 기수, 주문 유출'의 요소의 영향을 받아 성장 속도가 점점 떨어질 것이다.이에 따라 2022년 화학섬유 업종 수급구도가 약화하는 동시에 에너지 소모가'쌍방향'또는 장기화할 것으로 예상돼 업종 전체 가동률은 기본적으로 유지되거나 다소 낮아질 것으로 전망된다.원유의 폭넓은 진동과 동향의 불확실성은 화학섬유 시장 리스크를 증가시킬 것이다.또한 2021년의 높은 기수는 2022년 화학섬유 업계의 각종 지표 성장 속도를 억제하는 효과가 있다.

2022년은'14·5'계획을 관철하는 중요한 해로 정책면의 조정과 경제 구조의 전환에 따라 과학 기술 혁신이 경제에 기여도가 점차적으로 높아지고'특정특신'도 신속하게 발전할 것이다.화학섬유 기업은 이 발전 기회를 파악하고 자주 혁신을 계속 강화하며 기업의 핵심 경쟁력을 강화해야 한다.이 동시에 화학섬유 기업도 녹색의 지속가능한 발전의 길을 견지하고 에너지 절약과 탄소 감소 기술의 보급 응용을 대대적으로 추진하며 청결 생산 개조를 적극적으로 추진해야 한다. 녹색 공장, 녹색 제품, 녹색 공급망 건설을 광범위하게 전개하고 폐기 자원의 종합적인 이용을 강화하며 저탄소 전환과 산업 발전의 상호 추진, 깊이 있는 융합을 가속화해야 한다.

(출처: 중국화학섬유공업협회)