중금회사는 8월에 신속하게 A로 돌아와 100억 위안을 모금하거나 초과해 항공모함급 증권회사를 만들려고 합니까?

만약 의외의 일이 없다면 중국국제금융유한공사(이하 중금회사)는 10월 말에'회A'를 실현하여 A주의 14번째 A+H 상장 증권회사가 될 전망이다. 이는 2월 28일'관선'이후 불과 8개월 만이다.

올해는 증권사 상장'대년'으로 연내 중은증권, 중태증권, 국련증권 3곳이 모두 상하이증권거래소 메인보드에서 상장을 마쳤고, 샹차이증권이 하고코, 잉대증권을 차용해 전기를 믿고 곡선 상장을 마쳤으며 A로 무사히 돌아간 중금회사까지 합치면 올해 이미 6개 증권사가 상장을 달성했다.이에 비해 2019년에는 화림증권, 레드타워증권 2개 증권사만 A주에 상장했다.

이번 중금회사가 A로 돌아온 과정을 돌이켜보면'순풍에 돛을 달았다'는 표현도 과언이 아니다.

8월에 걸쳐 "A"로 자금을 모으거나 100억 위안을 초과하였다.

중금회사가 공시한 IPO 프로세스에 따르면 10월 19일 온라인 상륙 공연을 하고, 투자자들은 10월 20일 온라인과 오프라인 청약을 하며, 청약 시 청약자금을 납부하지 않아도 되며, 이후 21, 22일 중금회사는 당첨 상황을 발표한다.

한 증권사 종사자는 신주 청약이 완료되면 보통 8∼14일 뒤 상장 거래가 이뤄지며, 이르면 신주에 당첨(청약일 후 이틀)되는 6일 뒤에는 상장이 가능하며, 상장 지연이 발생하더라도 보통 14일을 넘지 않아 구체적으로 거래소 배정을 봐야 한다고 지적했다.순조롭게 진행되면 10월 말 중금회사가 정식으로 상장할 가능성이 높다는 얘기다.

(주식 모집서에 나타난 상장 과정 안배, 자료는 wind에서 유래)

선두 증권사 중 유일하게 A주 시장에 불참한 회사로서 홍콩에 상장된 지 5년 가까이 된 중금회사가 A주로 돌아가는 여정은 신속하게 진행되었다.

2월 28일에 중금회사가 처음으로 A주 발행을 신청하고 상해증권거래소에 상장할 예정이다. 

5월 15일에 중국증권감독위원회 사이트에서 중금회사의 A주 모집 설명서를 미리 공개한다.

8월 28일에 중국증권감독위원회는 중금회사의 A주 선발 신청 서류에 대한 피드백 의견을 발표했는데 모두 4개 대부분 37개의 문제와 관련된다. 

9월 17일, 중금회사 A주가 선발 회의를 가졌다.

10월 12일 중국증권감독위원회가 발표한 최신 주식 모집서에 따르면 주주총회 결의에 따라 이번 발행의 모집 자금은 발행 비용을 공제한 후 모두 회사 자본금을 증가하고 회사 운영 자금을 보충하여 회사 국내외 업무의 발전을 지원하는 데 쓰일 것이다.

주식 모집서에 따르면 중금회사의 발행 총량은 4.59억 주를 넘지 않는다고 한다.중금의 2019년 주당 수익이 주식당 0.99위안이었고 윈드에 따르면 10월 16일 A주 증권사 종목의 평균 38.85배의 시익률을 측정한 결과 발행가는 주식당 38.46위안에 달했다.이를 통해 선발 모금 규모가 176억5천400만원에 이를 것으로 추산된다.

올해 3월 말에 중금회사의 신임 CEO 황조휘는 최근 몇 년 동안 중국 금융 체계의 개혁 개방 속도가 현저히 가속화되고 자본시장 발전의 중요한 정책이 가속화되었다고 지적했다.과학혁신판의 출범, 신증권법 실시, 등록제 전면 추진, 재융자 제도의 최적화 등은 모두 적극적인 신호를 보냈다.

이를 바탕으로 황조휘는 중금회사가 앞으로 2, 3년 내에 전략적 기회기를 확고히 파악하고 투입을 확대하며 구조를 가속화하고 뛰어넘는 발전을 실현해야 한다고 말했다.최종적으로 앞으로 몇 년 내에 업계의 선두적인 위치에 올라 중국의 국제 일류 투자은행을 만들고 진정으로 국제 금융시장에서 관건적인 역할을 발휘하여 미래 금융 체계의 핵심 참여자가 될 것이다. 

구체적으로 말하면 중금회사는 A주가 상장된 후에 점유율을 확대하여 성장을 구동하고 관건적인 자원을 보충하는 것을 가속화하며 인원자본, IT건설 등 분야의 투입을 확대하여 규모화 발전을 추진할 것이다.

AAA급 증권사 좌석 "7년 공중"

중금회사가 A로 순조롭게 돌아오면서 업계에서 항공모함급 증권사에 대한 추측이 다시 한 번 제기되고 있다.연내에 이미 중신증권, 중신건의 합병설이 돌았지만, 국련증권, 국금증권은 최근 합병에 성공하지 못했다.

증권회사가 급히 대대적으로 강해져야 하는 다른 한 면은 중국 금융시장의 양방향 개방이 안정적으로 추진되고 일류 외자 증권회사들이 국내 시장 경쟁을 가속화시켜 국내 증권업계를 휘젓는 메기가 되고 있다.

10월 10일 중국증권감독위원회 사이트 정보에 따르면 즈타은행(홍콩)은 증권회사 설립 심사 비준 신청 서류를 제출하고 같은 날 중국증권감독위원회로부터 접수를 받았다.

기자의 불완전한 통계에 따르면 최근 국내에 새로 정착한 외자 지주 증권회사는 이미 8개에 달한다. 그 중에서 모건대통증권(중국)유한공사, 야촌동방국제증권유한공사 두 개의 신설 외자 지주 증권회사는 모두 순조롭게 개업했다.

작년 11월에 중국증권감독위원회는 다음 단계에 증권회사가 자본을 충실하게 하고 서비스 기능을 풍부하게 하며 격려 구속 체제를 최적화하고 기술과 혁신 투입을 확대하며 국제화 구조를 보완하고 규정에 맞는 리스크 관리를 강화하며 항공모함급 머리 증권회사를 적극적으로 추진하여 증권업계의 지속적이고 건전한 발전을 추진할 것이라고 밝혔다.

항공모함급 증권회사를 어떻게 정의합니까?지분 청부 업무의 규모를 보면 업계 상위권인'삼중일화', 즉 중신증권, 중신건투, 화태연합증권과 중금회사는 올해 상반기에 각각 1247.29억 위안, 1191.55억 위안, 601.47억 위안과 461.67억 위안으로 전체 업계 점유율의 53.18%를 차지했고 시장 점유율은 작년 동기의 47.15%에 비해 더욱 높아졌다.그러나 항공모함급 증권사와는 거리가 멀다.

한 증권사 투자은행 관계자는 기자들에게 "중금회사는 업계에서 줄곧 투자업무로 유명했는데 지난 몇 년간 A주에 상장하지 않아 고속 발전의 좋은 기회를 놓쳤다. 그러나 최근 2년 동안 중금증권을 합병하고 텐센트, 알리전투를 도입한 것은 전환이 가속화되고 있음을 보여준다. 중금의 국제화 수준이 업계에서 앞서고 있어 핀테크라는 점도 기대할 만하다"고 지적했다. 

지난 5월 중국증권감독위원회는 2009년 출범한'증권회사 분류 감독 규정'을 세 번째로 개정해 증권사 평가 지표를 여러 차례 조정·보완했다.'규정'에 따라 증권사는 A, B, C, D, E 등 5대 유형 11개 등급으로 나뉜다. 

8월 26일 중국증권감독위원회가 발표한 증권사 분류 결과에 따르면 올해 15개 증권사가 AA등급을 받았고 이 중 5개 증권사가 올해 AA등급을 새로 진급했지만 최고등급인 AAA등급을 받은 증권사는 한 곳도 없었다. 

주의해야 할 것은 기자가 예년의 등급 평가 자료를 뒤져 보니 AAA급 증권회사의 좌석이 7년 동안 비어 있었고 현재 시장도 주먹다짐을 하고 있는 외자 증권회사에 대항하기 위해 최고급 증권회사가 시급히 자리를 잡아야 한다는 것이다.

"외자에 대한 규제가 완화됨에 따라 일부 우수한 현지 선두 증권회사들이 국제적인 증권회사로 성장할 수 있다"고 양덕룡 전해개원기금 수석 경제학자는 기자들에게 경쟁력을 잃거나 전환에 성공하지 못한 증권회사들은 도태될 수 있고, 우승열패 후에는 선두 증권회사에 더 좋은 기회를 줄 수 있다고 말했다. 

서행 사건의 여파가 아직 가시지 않았다

중금회사가 A로 돌아오는 과정은 순조롭지만 아무런 근심이 없는 것은 아니다.서행커피는 지난 4월 혼탁한 물에 허탕을 치자 22억원의 재무 조작이 있었다고 자백했고, 중금회사는 연석주 판매상으로'끌어내리기'까지 했다.

10월 12일 최근 발표된 주식 모집서에서 중금회사는 중국증권감독위원회의 요구에 따라 서행사건에 대해 진일보한 설명을 했다.

처음 내놓은 주식 모집서에서 중금회사는 서행사건에 대해 "그룹은 이 사건의 진전을 세심하게 주시하고 이 사건이 그룹에 미칠 수 있는 영향을 평가하고 적극적으로 대응할 것"이라고 밝혔다. 

이어 8월 28일 중국증권감독위원회가 내놓은 피드백 의견에서 중금회사는 "회사가 루이싱커피의 해외 상장 업무에서 맡은 주요 업무와 책임, 관련 내부통제에 중대한 결함이 있는지, 클레임 리스크에 직면했는지 등 대응 조치와 회사 경영, 이번 첫 상장에 미친 영향에 대해 설명해야 한다"고 덧붙였다. 

《증권법》 관련 규정에 따라 증권 서비스 기구는 증권의 발행, 상장, 거래 등 증권 업무 활동을 위해 재무고문 보고서를 작성하고 제출하는 등 문서를 작성할 때 부지런히 책임을 다하고 근거한 문서 자료 내용의 진실성, 정확성, 완전성을 검토하고 검증해야 한다. 

중금회사는 갱신된 주식 모집서에 "회사 산하 국외 자회사인 중금홍콩증권은 루이싱커피의 청약 서비스 제공으로 집단소송의 공동 피고 측으로 분류돼 회사가 관련 집단소송에서 배상 책임을 져야 할 가능성이 있지만 실제 배상을 맡을 위험은 적다"고 지적했다. 

이 밖에 중금회사 산하의 다른 자회사도 서행커피 주주인 Haode Investment Inc.(약칭'Haode')에 대한 은행 대출에 참여했다.하이드는 루정야오 루이싱커피 회장의 가족신탁펀드로, 하이드는 루이싱커피 주식 약 2억9천700만주를 보유하고 있으며, 루이싱이 상장폐지된 만큼 헤이드가 정리 신청을 받을 것으로 보인다.

중금회사에 따르면 보고 기말까지 이 은행의 대출 잔액은 1.69억 위안으로 루이싱커피 재무 조작 사건으로 주가가 대폭 하락하고 나스닥거래소에서 퇴출되었다. 이로 인해 이 은행단이 대출한 담보 주식의 가치가 대폭 감소했고 대출자의 상환 능력에 중대한 불확실성이 존재한다.중금회사는 상술한 대출 전액에 대해 감가상각을 준비하고 있다.

10월12일 시장감독총국은 루이싱커피(중국)유한공사, 루이싱커피(베이징)유한공사 등 5개 회사의 부당한 경쟁 위법 행위에 대해 행정처벌 결정을 내리고 곳곳에 200만 위안의 벌금을 부과한다고 발표했다.시장감독총국은 루이싱의 재무 위조 사건을 조사하여 모두 40여 개의 회사가 루이싱커피와 위조를 공모한 것을 발견하였다. 

현재로서는 서행사건이 중금회사에 미친 불리한 영향이 완전히 사라지지 않았다.