投資信託の“熊市”は来て投資信託をしてやっと大金を儲けることができます。

最近、投資信託不二牛は銀行の投資信託商品の収益率が引き続き下がっていることを発見しました。ある都市の商業銀行では、同じ非担保浮動型の製品で、4月末の予想利回りは4.2%で、今は4.05%まで下がりました。もう一つのサイクルが短い製品は4%を割ってしまいました。保本型はもちろん、最近発売された製品の収益は2%から3%まで安定しています。

銀率網の最新報告によると、2016年5月14日～20日には1034元の非構造製品が発売され、平均収益は3.91%で、前月に引き続き下落している。「3時代」はすでに確固たるものだったことは、察するにかたくない。

低金利が新たな常態になると、投資家は何を買えば収益が保証されますか？銀行と投資家の間の重要なきずなとして、取引先のマネージャーはまたどのような提案をしますか？

ある株式制銀行で、取引先のマネージャーは投資信託不二牛に対して、予想収益の4.2%、期限の91日間、予約起点の5万元の非担保フローティング収益類の商品を紹介しました。そして、「この商品は夜7時から販売します。資金を用意して、発売開始時は急いで買います。そうでないとすぐに売り切れます」と注意しました。

その理由については、クライアントマネジャーは「最近の4%以上の収益の商品は非常に珍しく、次の収益はさらに下がるかもしれないと予想しています。

もう一つの国有銀行で、投資家の李さんは取引先のマネージャーに言いました。最近満期（請け戻し）のお金を全部国債に持って行きました。少なくとも中から引き出します。

その後、顧客マネジャーは横方向の比較を行いました。「現在、多くの商業銀行の1年定期預金利率は1.75%~2%です。インターネットベビー製品（通貨基金）の7日間の年利率も3%を割り込みました。残額宝は現在の7日の年利率は創立以来の歴史的谷底に2.4360%まで下がりました。リスクが一番小さい国債で、最新の3年利率は3.9%だけです。これらに比べて、最新の銀行投資信託の平均収益率は3.91%で、しかもサイクル的にかなり柔軟です」と話しています。

「比較してみると、銀行の投資信託は依然として大きな優勢があります。だから、確かに予想を下げる一方で、収益はまだいいです。信頼できる製品を見たら迷わないでください。

リスクの耐える能力が低く、堅実さを追求する投資家にとって、顧客マネージャーたちは通常、剛体で支払う保証または非担保フローティングタイプの製品を推奨します。しかし、リスクの許容性がより高い人には、低金利がむしろ高収益商品を紹介する好機となっている。

ある国有銀行の取引先の経理は投資信託不二牛に半年と収益がとても魅力的に見える純価値型の投資信託商品を紹介しました。「前の二回の投資信託計画の年間収益は6%以上で、第二期は8%を超えています。だからこの期間の業績評価基準は年間6.5%です」と述べました。

偶然にも、別の株式制銀行では、取引先のマネージャーが「1～3期で25.78%、36.47%、36.38%の絶対利益を得た」と言っている投資信託商品を紹介してくれました。詳しく聞いてみますと、この取引先のマネージャーが述べている上記の高収益はそれぞれこの3期の製品の3年間の累計収益です。

ある銀行の経営者は、このような収益が比較的高いように見える投資信託商品は、リスクも自然に高くなると言っています。「歴史的業績はこの商品が過去にこのような収益水準に達したということだけを物語っています。参考にしてもいいですが、保証書はもちろん、赤字になる可能性があります」と話しています。

金融アナリストの自傑氏も「このような開放的な製品については、歴史的な業績は将来の収益水準に対する裏書ではない。一方、昨年の業績は今年と比べ物にならない。基礎金利、投資環境、収益中枢などが大きく変わったからです。

「参考値6%を取ると、昨年通期の収益率は6%を超えた非構造性です。投資信託商品1500近いが、今年発売された予想収益率が6%を超えた非構造製品は30品目に満たない。だから投資家は警戒を呼びかけます。

それ以外に、銀保製品を推薦する取引先のマネージャーも少なくありません。しかし、注意が必要なのは、一部の銀保険商品のカバーのリスク提示語、保険金額、現金価値、保障責任、責任免除などの部分で、投資家は必ずはっきりと見てください。

求めることに対して資産の価値保証付加価値のある庶民にとっては、収益の期待を下げ、投資リスクを警戒し、より高い収益率に見られないように気を失ってはならない。

訪問中、投資信託不二牛は投資信託の収益が継続的に低下していることを発見しました。多くの銀行の取引先のマネージャーは投資家に何かの商品を紹介することに疑問を感じています。ある取引先のマネージャーは「国債を買う」と提案しています。「ファンド投資をする」と勧めています。形式はもう普通の投資信託商品にこだわらないです。また、最も多くの提案を聞いたのは、資産の配置をよくしてこそ、投資信託の「熊市」で収益を維持できるということです。

上記の国有銀行の取引先のマネージャーは例を挙げて、もし1名の穏健な型の投資する現在10万元が投資信託に使われています。彼女はこの投資家に2万~3万元を最低収益保障のあるシルバー商品の購入に使い、2万~3万元を使って保証元ファンドや銀行の固定収入類の商品を買い、2万元ぐらいで投資することができ、一定のリスクがある製品を投資することができます。例えば、投資信託商品、上記業績基準の投資計画など、最後に残った資産は比較的柔軟な投資ができます。

現在は低金利が重なっており、投資リスクが多発しています。相場がよくないので、収益を確保するためには、必ずある製品だけを見てはいけません。やはり資産の配置をします。最近、資産配置計画を作ってくれるお客さんが以前より多いです。」

自傑も、配置ルートにおいて、投資家に低リスク、穏健型資産を中心に収益とリスクを総合的に考慮するよう提案しています。高流動性の配置、好ましくは貨幣基金。流動性に対する要求が低く、銀行非構造投資信託商品、国債及び1年以内の万能保険商品を選択することができる。その中で、国債は投資熱が高すぎて、入手性が比較的に悪いです。他の二種類の製品は市場に多いです。ただ、万能危険製品の投資リスクに注意しなければなりません。

「堅実な収益を追求する観点から、万能保険商品を投資する時には2点を把握することを提案します。第二に、保証書の現金価値表から、1年間の有効期限の利回りを明確に計算できる製品を選んで、最低保障利回りと歴史参考収益水準だけを与える製品を選ばないでください。収益の不確実性が大きいです。